一紙文件,讓平靜了一段日子的鋰電市場,再起波瀾。
2026年剛開年,商務(wù)部、發(fā)改委、工信部等九部門就聯(lián)合扔出了一份《關(guān)于促進汽車綠色消費的若干措施》。文件雖然沒公布具體的補貼數(shù)字,但“加大新能源汽車消費支持力度”的明確表態(tài),給了市場一個強烈的預期——今年的新能源車市,很可能還會有一把火。
更讓業(yè)內(nèi)琢磨的是,文件里還提到了要“探索盤活閑置車輛增收”。這背后似乎指向了規(guī)范二手車流通、鼓勵車輛梯次利用。如果真能推動起來,或許會加快存量新能源車的置換頻率,從而帶動整個動力電池生產(chǎn)、回收、再制造的循環(huán)轉(zhuǎn)得更快。
政策與供給“雙響炮”,碳酸鋰價格應聲而起
市場對政策的反應,總是最直接、也最真實的。文件發(fā)布當天,電池級碳酸鋰的報價就猛漲了7.74%,沖到了每噸12.6萬元,創(chuàng)下了近三個月來的新高。
價格飆升,當然不只是政策刺激這么簡單。它背后還有供應端收緊的硬邏輯。近期國家在固體廢物治理方面出臺了新規(guī),明確要求原則上不再批準那些沒有自建礦山、也沒有配套尾礦處理設(shè)施的新增選礦項目。這條規(guī)定,等于給鋰礦選礦產(chǎn)能的無序擴張踩下了剎車。當“需求看漲”的預期,碰上了“供應受限”的現(xiàn)實,價格往上走就成了大概率事件。
產(chǎn)業(yè)鏈的連鎖反應:從股市到產(chǎn)品報價
資本市場向來是春江水暖鴨先知。政策一出,鋰礦板塊聞風而動,贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)這些龍頭企業(yè)的股價直奔漲停而去,整個板塊都籠罩在一片亢奮的情緒里。
產(chǎn)業(yè)鏈中游的材料企業(yè),則面臨著最直接的成本壓力。碳酸鋰作為核心原料,其價格如此大幅上漲,正極材料廠的壓力可想而知。消息稱,安達科技、龍蟠科技等頭部企業(yè)已經(jīng)行動起來,上調(diào)了磷酸鐵鋰等產(chǎn)品的加工費,漲幅在每噸幾千元不等。這幾乎是必然的選擇——原料成本占比太高,不漲價就很難維持利潤空間。
下游的電池和儲能企業(yè)也沒閑著。為了鎖定成本、規(guī)避未來價格劇烈波動的風險,它們正加緊與上游礦企簽訂長期供貨協(xié)議。像盛新鋰能這樣的公司,之前就已經(jīng)與中創(chuàng)新航等下游客戶鎖定了未來幾年的供應量。如今,更多企業(yè)開始跟進這種“長協(xié)”模式,試圖在不確定的市場中,抓住一點確定性。
回過頭看,九部門的一紙文件,就像推倒了一塊多米諾骨牌。它不只是點燃了市場的看漲情緒,更清晰地揭示出新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈如今高度的敏感性和聯(lián)動性。政策在終端市場輕輕推了一把,漣漪卻能迅速傳導至最上游的礦山。這既說明了產(chǎn)業(yè)景氣度依舊,也預示著在“雙碳”目標下,鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上的每一個環(huán)節(jié),都將在政策與市場的雙重節(jié)奏中,繼續(xù)尋找自己的平衡點。
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