隨著技術(shù)不斷進(jìn)步,國內(nèi)外掀起新能源汽車?yán)顺保⒋碳ぎa(chǎn)業(yè)鏈上下游的投資擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)創(chuàng)新。從上游礦產(chǎn),到中游隔膜、電解液、
電池廠,再到下游整車制造、充電設(shè)施等企業(yè),都備受投資者關(guān)注。
究竟行業(yè)景氣度及前景如何?哪些公司具有較強(qiáng)競爭力?近期,本報(bào)調(diào)研組陸續(xù)走進(jìn)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司,力圖通過實(shí)地調(diào)研,為讀者呈現(xiàn)這一行業(yè)的真實(shí)狀況。
深圳光明新區(qū)一片寬闊的草地上,屹立著幾棟白色大樓。甫一靠近,迎風(fēng)飄揚(yáng)的彩旗下一塊漢白玉石匾首先映入眼簾,上面刻著“星源材質(zhì)鋰電池隔膜華南制造基地”。這就是全球少數(shù)同時(shí)擁有自主研發(fā)設(shè)計(jì)鋰電池隔膜干法、濕法制備技術(shù)的企業(yè)——星源材質(zhì)總部所在地。公司董事長陳秀峰被人稱為“膜法師”,已深耕隔膜產(chǎn)業(yè)10多年。他認(rèn)為,從新能源汽車到儲(chǔ)能,將帶來一場能源革命,其中的商機(jī)非常大。
看好新能源產(chǎn)業(yè)
“新能源汽車目前是早晨6、7點(diǎn)鐘的太陽,未來充滿希望與機(jī)遇。”陳秀峰的辦公室設(shè)在整棟辦公樓最高層。在微風(fēng)吹拂及周邊田園掩襯下,身著藍(lán)色POLO衫、戴著半金邊眼鏡的陳秀峰一邊幫調(diào)研組沏茶,一邊從宏觀角度給行業(yè)定性。
星源材質(zhì)99%以上產(chǎn)品為鋰離子電池隔膜,位處新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中游。鋰離子電池包括正極、負(fù)極、電解液和隔膜四種主要材料,隔膜性能優(yōu)劣直接影響電池使用壽命及安全。
今年上半年,受新能源汽車補(bǔ)貼退坡及隔膜產(chǎn)品價(jià)格下滑等影響,星源材質(zhì)營業(yè)收入同比下降2.79%,為2.47億;凈利潤同比下滑23.74%,為7091.73萬。
“短期受政策影響,行業(yè)難免出現(xiàn)波動(dòng),但新能源汽車發(fā)展大趨勢不會(huì)變。隨著政策逐漸明朗,市場需求回暖,三季度開始公司訂單已快速回升,下半年及全年業(yè)績也比較樂觀。”陳秀峰顯然對行業(yè)冷暖感知靈敏。
他認(rèn)為,新能源產(chǎn)業(yè)面臨廣闊的發(fā)展空間,從新能源汽車到儲(chǔ)能,將帶來一場能源革命,如互聯(lián)網(wǎng)改變生活般改變?nèi)颉_@是一個(gè)持續(xù)、長久的革命,未來最有價(jià)值的公司將是與能源有關(guān)的公司,包括能源的運(yùn)營。正是基于此,星源材質(zhì)近年在專注于鋰電池隔膜領(lǐng)域的同時(shí),也開始了水處理膜、太陽能膜、透析膜等高端功能膜,尤其是一些進(jìn)口替代功能膜領(lǐng)域的研究探索。未來公司將在功能膜領(lǐng)域不斷發(fā)展,同時(shí)適時(shí)通過外延并購、合作等方式,拓展隔膜下游儲(chǔ)能營運(yùn)及隔膜上游材料領(lǐng)域。
據(jù)了解,目前星源材質(zhì)鋰離子電池隔膜生產(chǎn)所需主要原材料聚丙烯(PP)、聚乙烯(PE)主要從海外進(jìn)口,若未來打通上游材料領(lǐng)域,依托公司穩(wěn)固的龍頭技術(shù)、客戶優(yōu)勢,公司產(chǎn)品議價(jià)能力有望進(jìn)一步提升。
專注中高端隔膜
2010年11月,隨著華南制造基地的投產(chǎn),星源材質(zhì)成為國內(nèi)規(guī)模最大的鋰電池隔膜專業(yè)制造商。據(jù)介紹,該基地共有6條干法、1條濕法生產(chǎn)線,干、濕法產(chǎn)能分別為1.6億平方米、2600萬平方米。由于濕法隔膜較干法隔膜在力學(xué)性能、透氣性能和理化性能方面均具有一定優(yōu)勢,高消費(fèi)電池大多使用濕法隔膜。隨著動(dòng)力電池對能量密度要求的提升,尤其是三元電池的廣泛應(yīng)用,市場對濕法隔膜的需求不斷擴(kuò)大。
“比如LG化學(xué)等客戶,就主動(dòng)要求我們在提供干法隔膜的同時(shí),供應(yīng)濕法隔膜產(chǎn)品。為滿足客戶需求,同時(shí)補(bǔ)齊短板,公司最近幾年重點(diǎn)工作就是加大濕法生產(chǎn)線投資。”陳秀峰透露,公司在合肥規(guī)劃有6條濕法生產(chǎn)線,其中2條在建并將于年內(nèi)投產(chǎn),另外常州8條濕法生產(chǎn)線也將于2018年、2019年投產(chǎn)。
2016年隔膜國內(nèi)消費(fèi)數(shù)據(jù)顯示,雖然國內(nèi)濕法隔膜的出貨量已達(dá)到3億平方米以上,但中高端濕法隔膜大多仍然依賴進(jìn)口,全球60%以上中高端市場被日本、韓國、美國等國外隔膜廠商所占有。
“星源的目標(biāo)是參與國際競爭,搶奪國外廠家的份額。”陳秀峰表示,星源的定位是技術(shù)型公司,要把產(chǎn)品做到極致。
據(jù)陳秀峰介紹,由于隔膜行業(yè)高技術(shù)壁壘、長研發(fā)周期、長產(chǎn)品導(dǎo)入周期等特點(diǎn),隔膜企業(yè)毛利率是整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中較高的環(huán)節(jié)。以星源材質(zhì)為例,公司2016年毛利率高達(dá)60.60%。但是由于規(guī)模效應(yīng)及市場競爭不斷加劇等,近年來隔膜企業(yè)平均毛利率逐年下滑。
“隔膜價(jià)格及毛利率下滑是大勢所趨,但公司主要生產(chǎn)中高端隔膜,具備較強(qiáng)的技術(shù)、研發(fā)實(shí)力,隔膜產(chǎn)品價(jià)格及毛利率下滑速度將低于同行。”陳秀峰表示。
公開資料顯示,截至目前,星源材質(zhì)已累計(jì)取得專利技術(shù)43項(xiàng),其中發(fā)明專利25項(xiàng),同時(shí)自主研發(fā)了一系列鋰離子電池隔膜關(guān)鍵技術(shù),擁有多項(xiàng)技術(shù)儲(chǔ)備,多個(gè)鋰離子電池隔膜研究項(xiàng)目被列入“國家火炬計(jì)劃”、“863計(jì)劃”、“深圳市重點(diǎn)工程項(xiàng)目”等。今年上半年,星源材質(zhì)研發(fā)投入同比增長116.59%。
陳秀峰表示,星源材質(zhì)工程、技術(shù)類人員占公司總?cè)藬?shù)約20%,研發(fā)投入比重為4%,未來公司會(huì)繼續(xù)加大技術(shù)研發(fā)的投入。新建的美國、日本研究院是旨在吸引國際化人才,加入公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)。
從貿(mào)易商到“膜法師”
“現(xiàn)在是干實(shí)業(yè)最好的時(shí)候。”提及當(dāng)年從金融轉(zhuǎn)投實(shí)業(yè)的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷,陳秀峰對當(dāng)下形勢如此判斷。
1996年,先后從業(yè)于銀行、投資公司等的陳秀峰,毅然辭去待遇優(yōu)厚的工作,邀四川老家胞兄陳良聚首深圳,一同干起了電子元器件、布匹等商品的進(jìn)出口貿(mào)易。
一次偶然的機(jī)會(huì),有客戶找到陳秀峰希望進(jìn)口鋰離子電池隔膜。打聽情況后,陳秀峰如獲至寶,很快就決定集中精力搞鋰離子電池隔膜進(jìn)口。
陳秀峰告訴記者,當(dāng)時(shí)國內(nèi)隔膜完全依賴進(jìn)口,價(jià)格非常高,隔膜原材料PP、PE大概每噸2萬多元,隔膜成品每噸價(jià)格則高達(dá)300多萬元,而且國際主要廠家Asahi、Celgard等還設(shè)置了提前45天打款、不能用于軍事等各種限制。
3年后,陳秀峰決定將此前做貿(mào)易所賺資金,全部用于自主研發(fā)隔膜產(chǎn)品。
“剛開始我們想找日本企業(yè)合作,但遭到拒絕,后來我們找到了四川大學(xué)高分子研究所進(jìn)行合作。2006年公司掌握了濕法隔膜的制備技術(shù),2007年公司又突破干法隔膜制備關(guān)鍵技術(shù)。”自主創(chuàng)新說易做難。2009年3月,公司產(chǎn)品才正式進(jìn)入市場。
由于打破了國內(nèi)空白,星源材質(zhì)隔膜產(chǎn)品一經(jīng)面市,便客源不斷,中航鋰電、比亞迪等知名電池企業(yè)均成為公司第一批客戶。2013年,公司產(chǎn)品批量出口LG化學(xué)等海外市場,又實(shí)現(xiàn)了中國鋰電池隔膜出口零的突破,從而成為國產(chǎn)鋰電池隔膜行業(yè)的第一品牌。
“我們在客戶方面一直在做減法,由2008年的200多家客戶到現(xiàn)在的20家至30家。一旦成為客戶,雙方將成為長期合作伙伴,而客戶的資金實(shí)力、技術(shù)實(shí)力、渠道優(yōu)勢,是公司考量的重點(diǎn)。”陳秀峰透露,目前星源材質(zhì)聚集了一批優(yōu)質(zhì)客戶,包括韓國LG化學(xué)、比亞迪、國軒高科、萬向、捷威等公司。另外,公司在2015年與寶馬成立聯(lián)合研究室,共同研發(fā)新產(chǎn)品。“目前公司海外銷售占比為40%,到2020年將提升至60%以上。我們瞄準(zhǔn)的是特斯拉、大眾、奔馳、日產(chǎn)、三星等國際大客戶。”
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